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Month: April 2013

Confiscación de Depósitos

Extracto cuenta Chipre -> Haz click en la imágen para ampliarla

Los detalles del “bail-in” Chipriota han salido a la luz esta semana. Como siempre, el timing del anuncio ha sido muy cuidado: aunque el resultado estaba decidido desde hace tiempo, convenía anunciarlo en una semana sin muchos analistas operativos: el mercado Chino y Japonés están cerrados y en Europa la festividad del 1 de mayo hace que sea una semana tranquila. El jueves reunión del BCE y decisión sobre tipos, lo cual acaparará la mayoría de titulares. Seguir leyendo

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Después del Dólar II

Después del “Nixon Shock” se consiguió parar la sangría y conservar las reservas de oro de EEUU. Pero había un problema, el USD ya no era “as good as gold”. Era un simple papel respaldado por un país que no paraba de imprimir para cubrir su gastos nacionales e internacionales, con déficits y deuda en ascenso descontrolado. Era cuestión de tiempo el que la comunidad mundial perdiera el interés debido a su continua devaluación; había que hacer algo. Cómo conseguir que el mundo demande USD, seguir con el “exorbitant privilege” sin perder el oro? Seguir leyendo

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Masa Monetaria: al límite de provocar una pérdida de confianza?

Un paréntesis entre los 2 artículos sobre el futuro del dólar para actualizaros sobre la masa monetaria USA. Ha superado los 3 Trillones de dólares (1 Trillón americano equivale a 1 billón nuestro).

Monetary_Base

Para que sigan siendo solo unos pocos como nosotros los que vean la insostenibilidad de este experimento expansivo-impresor-fiduciario, el ABC de la banca (la central y la de inversión) es el siguiente: El objetivo es evitar a toda costa que el público sea consciente que el sistema financiero está colapsado y que no hay que refórmalo para que siga beneficiando a unos pocos. Esto se consigue: Seguir leyendo

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Después del Dólar

El dólar es actualmente la moneda reserva mundial. Este estatus lo adquirió como consecuencia de las decisiones adoptadas en la reunión de los delegados económicos de 44 países en Bretton Woods, New Hampshire en 1944. En un “nuevo” mundo necesitado de paz y estabilidad después de dos guerras mundiales, economías y monedas Europeas devastadas etc… fue la solución adoptada: todas las monedas estarían “ligadas” al USD y cada moneda nacional debía vigilar que el tipo de cambio no variara en +/- 1%. En este momento se creó también el FMI, precisamente para reforzar esta “banda” de fluctuación y prestar ayuda puntual a los países que lo necesitaran. Seguir leyendo

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El impacto del LIBOR en el oro

En un tiempo, los Bullion Banks se dedicaban a un negocio redondo: tomar prestado oro físico, venderlo en el mercado e invertir el cash en otros vehículos. Llegado el momento en el que tenían que devolver el oro, podían comprarlo más bajo, ya que al dedicarse varios a este negocio, si todos venden físico el precio cae. Los principales proveedores del metal han sido los Bancos Centrales, ya que alguien “les asesoró” sobre el oro que tenían guardado acumulando polvo al que podían sacar más rendimiento prestándolo y recibiendo un interés. Seguir leyendo

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Oro: Análisis de la reciente corrección

Una semana después del desplome en la cotización del oro pocas dudas quedan sobre el origen y los motivos de la misma. Fue orquestada por traders de Goldman y Merrill con el consentimiento / indicación de la FED para resolver una situación crítica en la parte física del metal.

Es vital (como he comentado otras veces) entender los dos aspectos del oro: el físico y el papel, para navegar por uno mismo en estas aguas de confusión, manipulación e informaciones sin criterio sobre el oro. Seguir leyendo

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Record de ventas US Mint

Parece que el último desplome orquestado por Goldman y Merrill ha salvado de la quiebra a algun Bullion Bank LBMA pero ha provocado una fiebre masiva de ventas de físico. Las American Eagles de plata cotizan con una prima MAYOR que el total de la reciente caída. Qué tendrán en mente el cartel FED / Banca de Inversión viendo esta situación? Organizar un nuevo desplome? Eso empeoraría las cosas en el aspecto físico, que es el problema que querían solucionar salvando el fractional reserve Gold system… Seguir leyendo

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Oro fisico vs. Oro papel

Si tienes metal fisico en tu posesion, estas correcciones no deberian preocuparte tanto. Fijaos en las primas del oro y plata fisicos respecto a las recientes correcciones.

Indian_Gold_Premium

American_Silver_Eagle Premium

Si no estas apalancado no tienes problema.

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Entrevista Der Spiegel: Carmen Reinhart

Leed la entrevista, es muy interesante. Solo os llevara 5 minutos.

La parte resaltada en rojo es mia.

SPIEGEL: Ms. Reinhart, central banks around the world are flooding the markets with cheap money in order to spur economies and support governments. Are these institutions losing their independence? 

Reinhart: No central bank will admit it is keeping rates low to help governments out of their debt crises. But in fact they are bending over backwards to help governments to finance their deficits. This is nothing new in history. After World War II, there was a long phase in which central banks were subservient to governments. It has only been since the 1970s that they have become politically more independent. The pendulum seems to be swinging back as a result of the financial crisis. Seguir leyendo

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