Skip to content

Tag: oro

COT Semana 11: Focus en la Plata

Ya sabéis de sobra como funciona: Los Commercials cortos contra todos los demás en las subidas. Pueden hacerlo porque no necesitan metal, solo papel. Vale que hay un porcentaje de physical allocation a final de mes pero es mínimo, además conlleva solo mover unos pallets de una zona a otra en un mismo almacén (de la zona verde de JPM a la roja de HSBC o a la azul de UBS, sin salir de la red del cártel). Así que no tienen problema para matar el momentum de cualquier subida, pintar un gráfico alcista para atraer especuladores a la red o contener reacciones no deseadas de eventos como Brexits y otros resultados de elecciones que pueden parecer no programados. Seguir leyendo

2 Comments

Trump y la nueva estrategia

Hay algo que no encaja. Nunca he creído que Trump ganara las elecciones contra los demócratas, sus aliados en la CIA, en los Mass Media y el Pentágono. Teniendo al Deep State en contra, nunca ganas la presidencia de USA. Eso no pasa (y si pasa, duras poco).

Establezcamos pues como punto de partida, siguiendo el método de probabilidad Bayesiana (tenemos que tirar de Bayes ya que no tenemos otros eventos en la historia como este, a los que podamos aplicar un modelo regresivo y extrapolar previsiones), que alguien ha querido que Trump esté ahí, y que obviamente todo sigue un guion, hay una hoja de ruta detrás. El hecho de que él sea consciente de ello o no, no importa. Puede que haya negociado algo con el Deep State y estén juntos, o puede que se haya encontrado con la presidencia de USA y no sepa cómo ha pasado. En cualquiera de los dos casos, los acontecimientos se desarrollaran siguiendo el guion preestablecido, ajeno a Trump, por eso es irrelevante si alguien se lo ha explicado o no. Seguir leyendo

3 Comments

Oro : Pérdida del soporte 1130USD/oz

22TO en 1 min

Y bastante violentamente… Era un soporte que desde octubre pasado no se había penetrado y actuaba como suelo. El volumen ha sido gigante, supongo que bastante gente vigilaba ese nivel, eran sus sell stops que han saltado por los aires, y la cosa ha sido una bola de nieve.

El metal tiene que recuperar los 1130 si no queremos ver los 1050 en poco tiempo. Con todos las materias primas a la baja, cobre (2,46USD…) paladio, platino y plata también mirando al sur (ha perdido más de 30centimos en momentos), era una tarea demasiado dura para el oro mantenerse a flote. Y no digamos nada de las miners : su rendimiento es depresivo terminal. Los CEOs de esas mineras, prefieren ver quebrar sus compañías a levantar un dedo contra el Comex y la manipulación papelera. Hay pocas excepciones: Keith Neumeyer y su First Majestic siendo la más notable. Seguir leyendo

1 Comment

Must read: “End of Year” report & what 2015 might bring

Hola amigos,

Feliz año. Os deseo lo mejor para el 2015.

He estado bastante atareado (todavía sigo) y no he podido compartir mis análisis con vosotros.

Aunque tengo mucho contenido porque sigo leyendo y estoy al día de lo que pasa. Sobre todo en todo lo relacionado con el metal. La siguiente entrada hablaré de lo que pienso pasará en los próximos meses.

Hoy os dejo con un artículo que es de lo más importante que he leído en 2014 (link abajo). Os recomiendo lo estudiéis en detalle, acudid a él varias veces si hace falta (en mi caso así ha sido). Si buscáis en este blog y en sus cientos de entradas alguna en la que recomiende algo tan insistentemente, no lo encontrareis. Porque no lo suelo hacer, hoy es una excepción; quizás queráis tratarla especialmente. Seguir leyendo

2 Comments

GOFO Rates

Como ya sabréis, la LBMA publica a diario los Gold Forward Offered Rates (GOFO). Es algo importante y vigilado por la mayoría de analistas. Os propongo primero una breve definición para después pasar al análisis que quiero compartir.

Creo que no necesitamos algo profundo con todas sus implicaciones. Con una breve y correcta descripción nos sirve: podríamos definir los tipos GOFO como el interés usado en una transacción entre USD y oro. Alguien que tiene oro y necesita USD (normalmente en el corto plazo), utiliza este oro como garantía (collateral) para que le presten los dólares. Siendo el tipo de interés mucho menor que en un préstamo “normal” si utilizas el metal. Todo esto técnicamente se llama Gold-USD swap. Seguir leyendo

4 Comments

China y oro: Record de Importaciones en Marzo

A diferencia de las weak hands que venden atemorizadas por el bombardeo mediático reciente sobre “el fin de la fase alcista” del metal,  China tiene un plan y sabe ejecutarlo. En Marzo, las importaciones vía HK han batido el record absoluto. Comentaría 3 cosas sobre este dato:

Es oro físico, no derivados, certificados y demás papel supuestamente respaldado por oro. De hecho, mi sospecha es que dada la escasez, es precisamente el oro que se supone respalda estos certificados, ETFs etc… como GLD el que se está enviando a China / Rusia. Lo mismo el que está saliendo del COMEX: nunca volverá. Los accionistas de estos ETFs van a pasarlo mal. Seguir leyendo

Leave a Comment

Confiscación de Depósitos

Extracto cuenta Chipre -> Haz click en la imágen para ampliarla

Los detalles del “bail-in” Chipriota han salido a la luz esta semana. Como siempre, el timing del anuncio ha sido muy cuidado: aunque el resultado estaba decidido desde hace tiempo, convenía anunciarlo en una semana sin muchos analistas operativos: el mercado Chino y Japonés están cerrados y en Europa la festividad del 1 de mayo hace que sea una semana tranquila. El jueves reunión del BCE y decisión sobre tipos, lo cual acaparará la mayoría de titulares. Seguir leyendo

1 Comment

Oro fisico vs. Oro papel

Si tienes metal fisico en tu posesion, estas correcciones no deberian preocuparte tanto. Fijaos en las primas del oro y plata fisicos respecto a las recientes correcciones.

Indian_Gold_Premium

American_Silver_Eagle Premium

Si no estas apalancado no tienes problema.

Leave a Comment

ORO: Fase bajista?

El artículo de hoy en el diario Expansión titulado el rally del oro toca a su fin replica otros publicados recientemente en el mismo tono: después de 12 años de fase alcista, el oro se estanca y se espera un periodo de corrección. El artículo no se basa en ningún análisis o criterio propio, hace meramente de altavoz automatizado de otras publicaciones. La intención de mi comentario hoy es complementar esta información, y dejar al lector/analista extraer sus propias conclusiones. Seguir leyendo

Leave a Comment

Estrategia 1ra semana Abril: NFP

Normalmente no suelo hacer recomendaciones a corto plazo sobre el metal. Lo que puedo justificar y razonar con datos macro y dinámicas monetarias es el largo plazo, la parte de solida de nuestras inversiones.

Ahora bien, la corrección de ayer tocando 1565 USD / oz, la estructura de posiciones abiertas en el COMEX, y el que sea una semana de NFP (cada 1ra semana de mes se publica el dato de paro USA, es el dato económico mas importante) me ha hecho posicionarme largo 2 contratos sin stop loss y target 1585 USD / oz. Seguir leyendo

Leave a Comment